Após uma desaceleração de um ano em 2020, o capital está novamente fluindo para a micromobilidade. Mas os dados mais recentes mostram que novas regiões, veículos e tipos de investidores agora dominam.
Antes da pandemia do COVID-19, os investimentos no setor de micromobilidade compartilhada disparavam de acordo com o aumento do número de passageiros e da utilização. De 2015 a 2019, quase US$ 7 bilhões foram investidos nesse mercado. O financiamento se contraiu acentuadamente em 2020, para cerca de US$ 800 milhões, mas os investimentos em micromobilidade pós-pandemia está retomando sua trajetória de crescimento, conforme projeção em relatório da McKinsey. De acordo com o mesmo relatório os fluxos de capital também estão aumentando. Em 2021, os players de micromobilidade atraíram aproximadamente US$ 2,9 bilhões em novos investimentos e podem ultrapassar esse nível em 2022. Mas os fluxos de capital agora vêm de diferentes tipos de investidores e estão indo para regiões e tipos de veículos diferentes dos do passado.
A McKinsey utiliza uma ferramenta que processa uma grande quantidade de dados para rastrear investimentos divulgados publicamente em empresas que fornecem serviços de micromobilidade compartilhada ou produzem veículos e tecnologia de suporte para o setor de micromobilidade compartilhada.
A ferramenta pode analisar investimentos por investidor e por tipo de veículo – por exemplo, bicicletas elétricas e ciclomotores elétricos – bem como áreas geográficas. Concentra-se no investimento em empresas nos principais mercados de micromobilidade da Ásia, Europa e América do Norte.
Investimentos em micromobilidade é maior na Europa
Desde 2018, cerca de US$ 8,4 bilhões foram investidos em empresas de micromobilidade nos três principais mercados – divididos de forma relativamente igual entre Ásia (US$ 3,1 bilhões, ou 37%), América do Norte (US$ 2,9 bilhões, 34%) e Europa (US$ 2,4 bilhões, 29%).
De acordo com a empresa, para determinar se os padrões de financiamento mudaram ao longo do tempo, foi segmentado o investimento total analisando dois períodos de tempo: os anos anteriores à pandemia (2018 a 2019) e os próximos três anos (2020 a 2022). A análise mostrou que o fluxo de fundos não foi dividido de forma equilibrada nos últimos anos e que a Europa assumiu a liderança da Ásia. Os investimentos em empresas de micromobilidade com sede na Europa representavam apenas 12% dos fluxos globais antes da pandemia, mas quase 50% de 2020 a 2022. Os investimentos em empresas norte-americanas também aumentaram durante o segundo período. A Ásia teve a queda de financiamento mais significativa ao longo do tempo: de US$ 2,7 bilhões (60% do total) para apenas US$ 400 milhões (10%).
Uma razão para essa mudança pode ser as medidas aceleradas (como a construção de ciclovias urbanas e ciclovias) que os formuladores de políticas europeus usaram para tornar a micromobilidade mais segura e atraente. Além disso, muitos players europeus cresceram muito rapidamente nos últimos anos e estão adquirindo concorrentes menores, alimentando assim o investimento contínuo.
Patinetes elétricos continuam a ser o tipo de veículo mais prevalente
Em todo o mundo, as empresas que se concentraram em patinetes elétricos compartilhados atraíram o maior investimento – US$ 5,2 bilhões – de 2018 a 2022, seguidas por bicicletas com US$ 3 bilhões e ciclomotores com US$ 200 milhões (ambos incluindo ofertas elétricas). Desde o início da pandemia, a participação do investimento em patinetes elétricos aumentou e agora é de quase 90%. Esse fluxo concentrado provavelmente resulta da consolidação contínua entre os fornecedores deste tipo de micro veículo à medida que os líderes de mercado adquirem players menores.
A divisão dos investimentos por região e tipo de veículo mostra que os patinetes atraíram 98% do financiamento total na América do Norte e 86% na Europa de 2018 a 2022. Por outro lado, na Ásia, as bicicletas atraíram a maior parte dos investimentos – mais de 80% do total.
Outro insight surgiu por meio de um mergulho profundo em investimentos em empresas que se concentram em fornecer serviços de suporte para micromobilidade compartilhada, em vez de oferecer os serviços compartilhados por conta própria. A análise se concentrou em startups que prestam serviços relacionados a estacionamento, cobrança, gestão de frota, manutenção e realocação. Antes da pandemia, os investidores haviam fornecido cerca de US$ 100 milhões em financiamento para essas empresas na China, Europa e América do Norte. Esse número mais que triplicou entre 2020 e 2022, quando atingiu quase US$ 350 milhões. Uma grande parte desse aumento está relacionada a soluções de estacionamento e cobrança, que representaram quase metade do investimento total, em comparação com apenas cerca de 10% pré-pandemia. Esse forte crescimento pode ter ocorrido porque está cada vez mais evidente que uma infraestrutura eficiente de estacionamento e recarga pode reduzir tanto os custos operacionais quanto o tempo ocioso dos veículos. Esses benefícios são particularmente importantes para frotas de micromobilidade compartilhada e flutuantes.
